Compound-hinta

Lähde: Veradi Verdict Koonnut: Zhou, ChainCatcher   Kääri ympärille Crypto-as-a-Service (CaaS) on "software-as-a-service (SaaS) -hetki" lohkoketjuavaruudessa. Pankkien ja fintech-yritysten ei enää tarvitse rakentaa kryptoinfrastruktuuria tyhjästä. He voivat yksinkertaisesti käyttää API-rajapintoja ja white label -alustoja käynnistääkseen digitaalisen omaisuuden ominaisuudet päivissä tai viikoissa sen sijaan, että ne olisivat vuosia, kuten aiemmin. (Huomaa: White-labelin ydin on, että toinen osapuoli tarjoaa tuotteita tai teknologioita ja toinen osapuoli merkitsee oman tuotemerkkinsä myyntiin tai toimintaan.) Rahoitus-/kryptoalalla se viittaa kolmannen osapuolen kaupankäyntijärjestelmän, lompakon tai maksuyhdyskäytävän käyttöön pankin tai pörssin toimesta brändäämään itseään. ) Valtavirran markkinat nopeuttavat sen käyttöönottoa kolmen kanavan kautta. Pankit tekevät yhteistyötä Coinbasen, Anchoragen ja BitGon kaltaisten säilyttäjien kanssa tutkiessaan aktiivisesti tokenisoituja varoja; Fintech-yritykset käyttävät M^0:n kaltaisia alustoja omien stablecoinien liikkeeseenlaskuun; Maksunkäsittelijät, kuten Western Union (300 miljardia dollaria vuosittaisia tapahtumia) ja Zelle (yli 1 biljoona dollaria vuosittaisissa tapahtumissa), integroivat nyt stablecoineja välittömiin, edullisiin rajat ylittäviin selvityksiin. Salaus palveluna (CaaS) ei ole monimutkaista. Se on pohjimmiltaan kryptopohjainen ohjelmisto palveluna (SaaS), jonka avulla instituutioiden ja yritysten on satakertaisesti helpompi integroitua kryptoavaruuteen. Pankkien, fintech-yritysten, yritysten jne. ei enää tarvitse rakentaa vaivalloisesti sisäisiä kryptovaluuttaominaisuuksia. Sen sijaan ne voivat yksinkertaisesti kytkeä ja ottaa käyttöön muutamassa päivässä todistetun API- ja white-label-alustan avulla. Yritykset voivat keskittyä asiakkaisiinsa huolehtimatta lohkoketjun monimutkaisuudesta. He voivat hyödyntää olemassa olevaa infrastruktuuriaan harjoittaakseen kryptovaluuttakauppaa tehokkaammin ja kustannustehokkaammin. Toisin sanoen ne voidaan helposti ja saumattomasti integroida digitaalisen omaisuuden ekosysteemiin. CaaS on valmis eksponentiaaliseen kasvuun CaaS on pilvipohjainen liiketoimintamalli ja infrastruktuuriratkaisu, jonka avulla yritykset, fintech-yritykset ja kehittäjät voivat integroida kryptovaluutta- ja lohkoketjuominaisuuksia toimintaansa ilman, että heidän tarvitsee rakentaa tai ylläpitää taustalla olevaa teknologiaa tyhjästä. CaaS tarjoaa käyttövalmiita, skaalautuvia palveluita, jotka toimitetaan tyypillisesti API:iden tai white label -alustojen, kuten kryptolompakoiden, transaktiomoottoreiden, maksuyhdyskäytävien, omaisuuden tallennus-, säilytys- ja vaatimustenmukaisuustyökalujen, kautta. Näin yritykset voivat nopeasti tarjota digitaalisia omaisuusominaisuuksia omalla tuotemerkillään, mikä vähentää kehityskustannuksia, aikaa ja tarvittavaa teknistä asiantuntemusta. Kuten muutkin "as-a-service"-tarjoukset, tämä malli antaa kaikenkokoisille yrityksille startup-yrityksistä vakiintuneisiin yrityksiin mahdollisuuden osallistua kustannustehokkaalla tavalla. Syyskuussa 2025 Coinbase Institutional listasi CaaS:n yhdeksi yhtiön suurimmista kasvualueista. Vuodesta 2013 lähtien Pantera Capital on sitoutunut edistämään CaaS:ää sijoitusten kautta. Investoimme strategisesti infrastruktuuriin, työkaluihin ja teknologioihin varmistaaksemme, että CaaS voi toimia laajassa mittakaavassa. Nopeuttamalla back-end-kassanhallintaa, säilytystä ja lompakon rakentamista olemme parantaneet merkittävästi CaaS:n palvelutasoa. CaaS:n edut Käyttämällä CaaS:ää krypton läpinäkyvään integrointiin järjestelmiinsä organisaatiot voivat saavuttaa monia strategisia ja toiminnallisia etuja nopeammin ja kustannustehokkaammin. Näitä etuja ovat: Yhden luukun integrointi ja saumaton upotus: CaaS-alustat poistavat mukautettujen kehityssyklien tarpeen, jolloin tiimit voivat aktivoida ominaisuuksia päivissä kuukausien sijaan. Joustavat kaupallistamismallit: Yritykset voivat valita tilaushinnoittelun ennustettaville kustannuksille tai käytön mukaan laskutuksen, jolloin kulut ja tulot sovitetaan yhteen. Joka tapauksessa suuri etukäteisinvestointi voidaan välttää. Lohkoketjun monimutkaisuuden ulkoistaminen: Yritykset voivat purkaa teknisen hallinnan ja hyötyä samalla vankasta yritystason taustajärjestelmästä, joka varmistaa lähes täydellisen käytettävyyden, reaaliaikaisen seurannan ja automaattisen vikasietoisuuden. Kehittäjäystävälliset sovellusliittymät ja SDK:t: Kehittäjät voivat upottaa lompakon luonti- ja avainhallintatoimintoja ketjun sisäisten selvitysten sujuvaksi käsittelemiseksi, älykkäiden sopimusten vuorovaikutuksen käynnistämiseksi ja kattavan hiekkalaatikkoympäristön luomiseksi. White-label-brändäys ja intuitiivinen käyttöliittymä: CaaS-ratkaisuja on helppo muokata, joten ei-tekniset tiimit voivat määrittää vapaita rakenteita, tuettuja resursseja ja käyttäjien perehdytysprosesseja. Muut lisäarvoa tuottavat ominaisuudet: johtavat palveluntarjoajat, jotka niputtavat oheispalveluja, kuten ketjun sisäiseen analytiikkaan perustuvaa petosten havaitsemista; Veroilmoituksen automatisointi; Usean allekirjoituksen rahastojen hallinnointi; ja ketjujen väliset sillat omaisuuden yhteentoimivuuden varmistamiseksi. Nämä ominaisuudet muuttavat kryptovaluutan teknologisesta uutuudesta tuloja tuottavaksi tuotelinjaksi keskittyen samalla ydinliiketoiminnan ominaisuuksiin. Kolme keskeistä käyttötapausta Uskomme, että maailma kehittyy nopeasti kohti kryptonatiivia ympäristöä, jossa yksityishenkilöt ja yritykset ovat yhä useammin vuorovaikutuksessa digitaalisten varojen kanssa. Tämä muutos johtuu siitä, että käyttäjät hyväksyvät yhä enemmän lohkoketjulompakoita, hajautettuja sovelluksia ja ketjussa tapahtuvia transaktioita, joita ohjaavat parannetut käyttöliittymät, runsaat koulutusresurssit ja todelliset sovellukset. Jotta kryptovaluutat todella integroituisivat valtavirtaan ja yleistyisivät laajalti, on kuitenkin välttämätöntä rakentaa vahva ja saumaton silta, joka kuroa umpeen perinteisen rahoituksen (TradFi) ja hajautetun rahoituksen (DeFi) välisen kuilun. Instituutiot etsivät molempia kryptovaluuttojen etuja (nopeus, ohjelmoitavuus ja maailmanlaajuinen saatavuus) ja luottavat luotettaviin välittäjiin hallitsemaan niiden taustalla olevia monimutkaisuuksia: työkaluja, turvallisuutta, teknologiapinoa ja likviditeetin tarjoamista. Viime kädessä tämä ekosysteemin konvergenssi voi vähitellen tuoda miljardeja käyttäjiä ketjuun. Käyttötapaus 1: Pankkitoiminta Pankit tekevät yhä enemmän yhteistyötä säänneltyjen kryptosäilyttäjien, kuten Coinbase Custodyn, Anchorage Digitalin ja BitGo:n, kanssa tarjotakseen institutionaalista omaisuuden säilytystä, vakuutusten säilytystä ja saumattomia spot-kaupankäyntipalveluita digitaalisille omaisuuserille, kuten Bitcoinille ja Ethereumille. Nämä peruspalvelut (säilytys, toteutus ja perusluotonanto) edustavat kryptovaluuttojen integroinnin saavutettavissa olevaa osaa, jonka avulla pankit voivat helposti ottaa asiakkaita mukaan pakottamatta heitä poistumaan perinteisestä pankkijärjestelmästä. Näiden olennaisten elementtien lisäksi pankit voivat hyödyntää hajautetun rahoituksen (DeFi) protokollia hyödyntääkseen käyttämättömiä kassavaroja tai asiakastalletuksia kilpailukykyisen tuoton saavuttamiseksi. Ne voivat esimerkiksi ottaa stablecoineja käyttöön luvattomien lainamarkkinoiden (kuten Morpho, Aave tai Compound) tai automatisoitujen markkinatakaajien, kuten Uniswapin, likviditeettipooleissa, mikä johtaa reaaliaikaisiin, läpinäkyviin tuottoihin, jotka usein ylittävät perinteiset korkotuotteet. Reaalimaailman omaisuuden (RWA) tokenisointi tarjoaa mullistavia mahdollisuuksia. Pankit voivat käynnistää ja jakaa ketjun sisäisiä versioita perinteisistä arvopapereista (esim. tokenisoidut Yhdysvaltain valtionvelkakirjat, yrityslainat, yksityiset luotot ja jopa BlackRockin BUIDL-rahaston kautta liikkeeseen lasketut kiinteistörahastot) tuodakseen ketjun ulkopuolista arvoa julkisiin lohkoketjuihin, kuten Ethereumiin, Polygoniin tai Baseen. Näillä RWA:illa voidaan sitten käydä kauppaa vertaisverkossa DeFi-protokollien, kuten Morpho (optimoitu luotonanto), Pendle (tuoton jakaminen) tai Centrifuge (yksityiset luottopoolit) kautta, samalla kun varmistetaan KYC/AML-vaatimustenmukaisuus sallittujen lompakoiden tai institutionaalisten holvien kautta. RWA:t voivat toimia myös korkealaatuisina vakuutena DeFi-lainamarkkinoilla. Ratkaisevaa on, että pankit voivat tarjota saumattoman pääsyn stablecoineihin aiheuttamatta asiakkaiden vaihtuvuutta. Sulautettujen lompakoiden tai säilytysalatilien kautta asiakkaat voivat pitää USDC-, USDT- tai FDIC-vakuutettuja digitaalisia dollareita (maksuja, rahalähetyksiä tai tuottoon perustuvaa pankkitoimintaa varten) suoraan pankkisovelluksessa poistumatta pankin ekosysteemistä. Tämä "aidattu puutarha" -malli on samanlainen kuin uuspankit, mutta säännellyllä luottamuksella. Tulevaisuudessa suuret pankit voivat muodostaa liittoutumia laskeakseen liikkeeseen brändättyjä vakaita kolikoita, joiden vakuutena on 1:1 keskitetyt varannot. Nämä stablecoinit voidaan selvittää välittömästi julkisissa ketjuissa noudattaen samalla sääntelyvaatimuksia ja yhdistäen perinteisen rahoituksen ohjelmoitaviin valuuttoihin. Jos pankki näkee lohkoketjun infrastruktuurina eikä kumppanityökaluna, se todennäköisesti saa seuraavat biljoonat dollarit arvoa. Käyttötapaus 2: Fintech-yritykset ja uudet pankit Fintech-yritykset ja uuspankit integroivat nopeasti kryptovaluuttoja ydintarjontaansa strategisten kumppanuuksien kautta vakiintuneiden alustojen, kuten Robinhoodin, Revolutin ja Webullin, kanssa. Nämä yhteistyöt mahdollistavat digitaalisten varojen saumattoman käytön ja turvallisen säilytyksen samalla kun ne tarjoavat välittömän kaupankäynnin perinteisten osakkeiden tokenisoiduilla versioilla, mikä kuroa tehokkaasti umpeen perinteisen rahoituksen ja lohkoketjupohjaisten markkinapaikkojen välisen kuilun. Kumppanuuksien lisäksi fintech-yritykset voivat rakentaa ja käynnistää oman lohkoketjuinfrastruktuurinsa Alchemyn kaltaisten ammattimaisten palveluntarjoajien avulla. Alchemy on johtava lohkoketjukehitysalustojen toimittaja, joka tarjoaa skaalautuvan solmuinfrastruktuurin, parannettuja sovellusliittymiä ja kehittäjätyökaluja, jotka yksinkertaistavat mukautettujen Layer-1- tai Layer-2-verkkojen luomista. Näin fintech-yritykset voivat räätälöidä lohkoketjuja tiettyihin käyttötapauksiin, kuten korkean suorituskyvyn maksuihin, hajautettuun todennukseen tai RWA:han (Risk Weight Delegation), samalla kun varmistetaan kehittyvien sääntelyvaatimusten noudattaminen ja optimoidaan alhainen latenssi ja kustannustehokkuus. Fintech-yritykset voivat syventää osallistumistaan kryptoavaruudessa entisestään laskemalla liikkeeseen omia stablecoinejaan ja hyödyntämällä M^0:n kaltaisten alustojen tarjoamia hajautettuja protokollia luoduttavien, vaihdettavien stablecoinien lyömiseksi, joiden takana on korkealaatuisia vakuuksia, kuten Yhdysvaltain valtionvelkakirjoja. Ottamalla käyttöön tämän mallin fintech-yritykset voivat lyödä omia tokeneitaan pyynnöstä, hallita täysin taustalla olevia taloudellisia mekanismeja (mukaan lukien korkojen kertymis- ja lunastusmekanismit), varmistaa säännösten noudattamisen läpinäkyvien ketjun varantojen avulla ja osallistua yhteiseen hallintoon hajautettujen autonomisten organisaatioiden (DAO) kautta. Lisäksi ne hyötyvät parannetuista likviditeettipooleista suurissa pörsseissä ja DeFi-protokollissa, mikä vähentää pirstoutumista ja lisää käyttäjien käyttöönottoa. Tämä lähestymistapa ei ainoastaan luo uusia tulovirtoja, vaan myös asettaa fintech-yritykset innovaattoreiksi ohjelmoitavan rahan alalla ja edistää asiakasuskollisuutta kilpaillussa digitaalisessa taloudessa. Käyttötapaus 3: Maksujen käsittelijät Maksuyhtiöt rakentavat stablecoin-"voileipiä": monitasoista rajat ylittävää selvitysjärjestelmää, joka vastaanottaa fiat-valuuttaa toisessa päässä ja tuottaa välitöntä, edullista likviditeettiä toisella lainkäyttöalueella minimoiden samalla valuuttakurssierot, välityspalkkiot ja toimitusviiveet. "Voileivän" komponentteja ovat: Top Slice (Entry Point): Yhdysvaltalaiset asiakkaat lähettävät Yhdysvaltain dollareita maksupalveluntarjoajille, kuten uuspankeille, kuten Stripe, Circle, Ripple tai Mercury. Täyttö (lyönti): Dollarit vaihdetaan välittömästi säänneltyihin vakaisiin kolikoihin suhteessa 1:1 – tyypillisesti USDC (Circle), USDP (Paxos) tai pankkien liikkeeseen laskemiin digitaalisiin dollareihin. Alin siivu (vienti): Stablecoineista tulee paikallisen valuutan stablecoineja siltauksen tai vaihdon kautta – esim. aARS (sidottu Argentiinan pesoon), BRLA (Brasilia) tai MXNA (Meksiko) – tai niistä tulee suoraan keskuspankin digitaalisen valuutan pilottihankkeita (esim. Drex Brasiliassa). Selvitys: Varat saapuvat paikalliselle pankkitilille, mobiililompakkoon tai kauppiasmaksuun T+0 (välitön), tyypillisesti alle 0,1 prosentin kokonaiskustannuksilla verrattuna 3-7 prosenttiin SWIFT+ -kirjeenvaihtajapankkien kautta. Western Union, 175-vuotias rahansiirtojätti, jolla on yli 300 miljardin dollarin vuotuiset rahalähetykset, ilmoitti äskettäin stablecoinien integroimisesta ekosysteemiinsä. Pantera Capitalin toimitusjohtaja Devin McGranahan sanoi heinäkuussa 2025, että yhtiö on historiallisesti ollut "varovainen" kryptovaluuttojen suhteen ja ollut huolissaan niiden volatiliteetista ja sääntelykysymyksistä. Mutta Genius Act -lain käyttöönotto muutti sen. "Kun säännöt selkeytyvät, näemme todellisia mahdollisuuksia integroida digitaalista omaisuutta liiketoimintaan", McGranahan sanoi Q3 2025 tulospuhelussa. Tulos: Western Union testaa tällä hetkellä aktiivisesti stablecoin-ratkaisuja kassan maksuihin ja asiakasmaksuihin hyödyntäen lohkoketjuteknologiaa päästäkseen eroon kirjeenvaihtajapankkitoiminnan hankalasta prosessista. Pankkien tukema P2P-maksujätti Zelle (osa JPMorgan Chasea, Bank of Americaa, Wells Fargoa ja muita) on tehnyt yli 1 biljoonan dollarin maksuttomat siirrot Yhdysvalloissa joka vuosi yksinkertaisten matkapuhelinnumeroiden tai sähköpostiosoitteiden kautta, ja sillä on nyt yli 2 300 kumppanilaitosta ja 150 miljoonaa käyttäjää. Rajat ylittävät maksut eivät kuitenkaan ole toteutuneet aiemmin. Early Warning ilmoitti 24. lokakuuta 2025 stablecoin-suunnitelmasta, jonka tarkoituksena on tuoda Zelle kansainvälisille markkinoille ja tarjota "sama nopeus ja luotettavuus" ulkomailla. Kun pankit, fintech-/uuspankit ja maksunkäsittelijät integroivat kryptovaluuttoja intuitiivisella, plug-and-play-yhteensopivalla tavalla (mahdollisimman vähillä sääntelyviranomaisilla), ne voivat jatkaa maailmanlaajuisen kattavuutensa laajentamista ja suhteiden vahvistamista. johtopäätös CaaS ei ole hypeä – se edustaa infrastruktuurin muutosta, joka tekee kryptovaluutoista näkymättömiä loppukäyttäjille. Aivan kuten ihmiset eivät ajattele AWS:ää katsoessaan Netflixiä tai Salesforcea katsoessaan CRM:ää, kuluttajat ja yritykset eivät ajattele lohkoketjua suorittaessaan välittömiä rajat ylittäviä maksuja tai käyttäessään tokenisoituja varoja. Tämän muutoksen voittajia eivät ole yritykset, jotka lisäävät kryptovaluuttoja jälkikäteen perinteisiin järjestelmiin, vaan instituutiot ja yritykset, jotka näkevät lohkoketjun infrastruktuurina, ja sijoittajat, jotka tukevat kaiken taustalla olevaa teknologiaa.   Klikkaa saadaksesi lisätietoja ChainCatcherin avoimista työpaikoista